Market Dashboard · Liquidity — Leading Indicators
미국 유동성 선행 지표
① 신용시장 — HY 스프레드 · 장단기 금리차 (10Y−2Y)
HY 스프레드 확대 = 신용 경색 선행 경보. 장단기 역전(−) → 12–18개월 후 유동성 수축. 현재 스프레드 3.28%로 역사적 저점권. 금리차 +0.45%p로 역전 해소 완료.
실적
예측 (2026.03→)
※ 범례 클릭 시 토글
② ISM 신규주문 vs 순유동성
PMI 신규주문 50 이상 유지 → 기업 투자·대출 수요 증가 → 유동성 확대 선행. 현재 55.8.
③ SLOOS 대출 기준 강화 지수 (%)
양수 = 은행이 대출 기준 강화. 강화 지속 → 6–12개월 후 M2 증가 둔화. Q1 2026 소폭 완화.
④ Fed 금리 인하 기대 (연내 누적)
CME FedWatch 내재 인하 횟수. 기대 급등 = 유동성 확대 선행.
⑤ 달러 인덱스 (DXY)
달러 약세 = 글로벌 달러 유동성 확대. 이란전쟁으로 2026년 3월 107대 반등.
⑥ 초기 실업급여 청구 (4주 평균)
청구 급증 → 노동시장 악화 → Fed 완화 압박. 현재 22만명 수준으로 안정.
📡 현재 신호 종합 (2026년 3월 31일 기준)
데이터 출처:
ICE BofA HY OAS(BAMLH0A0HYM2) · 10Y-2Y 금리차(T10Y2YM) · ISM Manufacturing New Orders · Fed SLOOS · CME FedWatch · DXY (ICE) · Initial Jobless Claims 4-week avg. 예측값은 시장 컨센서스 기반 추정이며 투자 권유가 아닙니다. © 2026 Norsvale.